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Établir
son plan de
financement
LES MINI-GUIDES BANCAIRES DES PROFESSIONNELS
FBF - 18 rue La Fayette -175009 Paris - cles@fbf.fr
Juin 2010 1
Ce mini-guide vous est offert par :
“Tous droits réservés. La reproduction totale ou partielle des textes de cette brochure est soumise à l’autorisation préalable de la Fédération Bancaire Française”.
Éditeur : FBF - 18 rue La Fayette 75009 Paris - Association Loi 1901 Directeur de la publication : Ariane Obolensky Rédacteur en chef : Philippe Caplet - Rédacteur : Xavier Bleuse Imprimeur : Concept graphique, ZI Delaunay Belleville - 9 rue de la Poterie - 93207 Saint-Denis Dépôt légal : juin 2010 1
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Sommaire
Établir son plan financement
Qu’est-ce qu’un plan de financement ?
1. Les besoins financiers
 Les besoins permanents  Les besoins courants  Les besoins immédiats
2. Les ressources financières
 Les fonds propres  Les crédits à moyen et long terme  Les dettes à court terme
Comment construire votre plan de financement ? Modèle de tableau de financement
Quelques conseils pour bien construire votre plan de financement
Quelles sont les bonnes conditions pour solliciter un prêt ? Le plan de financement dans une entreprise existante
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Établir son plan de financement
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Si vous souhaitez vous engager dans un projet de création ou de reprise d’entreprise, vous commencerez par déterminer vos besoins financiers et ferez l’inventaire des ressources sur lesquelles vous pourrez compter.
Pour cela, vous allez mettre face à face vos besoins et vos ressources au moyen d’un plan de financement.
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Qu’est-ce qu’un plan de financement ?
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Le plan de financement est généralement pré- senté sous la forme d’un tableau.
Commencez par déterminer vos besoins : Ils correspondent par exemple à des investis- sements en locaux et en matériels, mais aussi à votre cycle d’exploitation (stocks, poste clients, besoins de trésorerie).
Puis faites l’inventaire de vos ressources finan- cières : vos ressources sont constituées par votre ap- port personnel, des aides, des prêts d’honneur, des prêts bancaires et toute autre forme de cré- dits (par exemple un délai de paiement obtenu de votre fournisseur).
Ce tableau doit être équilibré, c’est-à-dire que le total des ressources doit être égal au total des besoins.
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1. Les besoins financiers
Les besoins correspondent à tout ce qu’il est nécessaire d’acquérir et/ou de financer pour permettre un bon fonctionnement de votre ac- tivité.
Les besoins sont répartis en trois grandes ca- tégories : les besoins permanents ou de long terme, les besoins courants ou de court terme, les besoins immédiats.
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 Les besoins permanents
Les besoins permanents correspondent à des immobilisations destinées à être utilisées dura- blement au sein de votre entreprise.
Il s’agit par exemple de l’acquisition d’un fonds de commerce, d’une construction, d’une ma- chine, d’un brevet, etc.
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 Les besoins courants
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Les besoins courants ou besoins de finance- ment à court terme sont ceux qui découlent de votre cycle d’exploitation.
Il s’agit par exemple de votre stock ou encore de fonds à recevoir de vos clients (poste clients ou créances clients).
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 Les besoins immédiats
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Les besoins immédiats sont ceux qui sont gé- nérés par les dépenses quotidiennes de fonc- tionnement, comme le téléphone, l’électricité, l’essence des véhicules, ainsi que tous les autres biens consommables.
Ce type de besoins correspond aussi à ce que l’on appelle le besoin de trésorerie, c’est-à-dire la quantité d’argent liquide dont a besoin l’entre- prise pour fonctionner au quotidien.
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2. Les ressources financières
Les ressources financières correspondent soit aux sommes investies dans votre entreprise (les fonds propres) soit aux sommes emprun- tées à court, moyen ou long terme.
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 Les fonds propres
Les fonds propres sont des ressources stables qui proviennent de l’extérieur de l’entreprise et destinées à rester durablement dans l’entre- prise.
Il peut s’agir de votre apport personnel, de sommes apportées au capital de votre entre- prise par votre famille (apport familial), ou par vos associés.
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 Les crédits à moyen et long terme
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Les crédits à moyen et long terme sont éga- lement des ressources stables. Mais comme elles ont été empruntées, elles sont rembour- sables.
Elles sont particulièrement adaptées pour finan- cer les investissements durables dans l’entre- prise.
Il peut s’agir d’aides de l’Etat ou des collectivi- tés locales, de subventions, de prêts d’honneur (remboursables sans intérêts), de prêts aidés (remboursables avec intérêts minorés) ou de prêts bancaires (remboursables avec intérêts).
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 Les crédits à court terme
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Les crédits à court terme sont des ressources qui servent à financer exclusivement les be- soins de court terme.
Il s’agit le plus souvent de délais obtenus pour le règlement de dettes fiscales, de dettes four- nisseurs ou de charges à payer.
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Comment construire votre plan de financement ?
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Dans la colonne « Besoins », inscrivez le mon- tant en euros de tout ce que vous aurez à finan- cer pour faire fonctionner votre entreprise.
Vous commencerez par indiquer les besoins permanents ou durables (par exemple les im- meubles, les matériels, ...), pour finir par les besoins courants (par exemple les consom- mables).
Sur chaque ligne de besoins, précisez la nature de la dépense et le montant d’acquisition hors taxes (si la TVA est récupérée, sinon indiquez le montant TTC).
Dans la colonne « Ressources », inscrivez toutes les ressources dont vous disposez, en commençant par votre apport personnel, puis par les aides et subventions et en terminant par les prêts bancaires.
Sur chaque ligne de ressources, précisez la somme et l’origine des fonds (nom de l’appor- teur ou du prêteur).
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Modèle de tableau de financement
BESOINS
Besoins permanents
Frais d’établissement Acquisition fonds de commerce Droit au bail Immeubles, constructions Aménagements, travaux Matériels, machines, véhicules
Besoins courants
Matières premières Stocks Clients
Besoins immédiats
Volant de trésorerie
Total
RESSOURCES
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----- € ----- € ----- €
----- €
----- €
Apport personnel Apport familial Aides Etat et collectivités Subventions
Crédits à Moyen et long Terme
Prêts sur l’honneur Prêts Long Terme Prêts Moyen Terme
Crédits à Court Terme
Dettes fiscales Dettes fournisseurs Découverts
Total
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----- € ----- € ----- €
----- € ----- € ----- €
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Fonds propres
Quelques conseils pour bien construire votre plan de financement
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ÎÎ Plus votre apport est important, plus il réduit votre dépendance vis-à-vis de vos créan- ciers et donc vous protège en cas de dif- ficultés.
ÎÎPar ailleurs, pour les tiers (fournisseurs, banque, ...) l’importance de votre apport personnel en comparaison des crédits que vous allez solliciter est un signe de votre en- gagement et de votre détermination dans votre projet.
ÎÎ Ne sous-estimez pas vos besoins car vous provoquerez un déséquilibre dans votre trésorerie lorsqu’il faudra faire face aux dé- penses correspondantes.
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ÎÎ Si vos ressources ne sont pas certaines, il est préférable de ne pas les prendre en compte dans votre plan de financement (par exemple un délai fournisseur doit être contractuel)
ÎÎUn besoin permanent nécessite une res- source stable (apport, prêt moyen ou long terme). Il est donc nécessaire de ne pas fi- nancer un besoin à long terme par une res- source à court terme, comme un découvert autorisé ou un crédit fournisseur.
ÎÎ Le financement que vous allez solliciter de- vra donc correspondre à la durée de vie du bien à financer. Par exemple des travaux se financent par un prêt moyen ou long terme, alors que des besoins de consommation courante (stocks, matières premières,...) peuvent se financer avec des capitaux à court terme (par exemple le crédit fournis- seur).
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Quelles sont les bonnes conditions pour solliciter un prêt ?
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Avant de solliciter un prêt, assurez-vous au préalable que l’activité de votre entreprise permettra de le rembourser.
Pour cela, vous établirez un compte d’exploi- tation prévisionnel (*) dans lequel vous devrez vous assurer de plusieurs points comme :
ÎÎvotre résultat d’exploitation final est-il bien positif ?
ÎÎvotre capacité d’autofinancement est-elle suffisante pour couvrir les remboursements des emprunts déjà en cours, plus celui que allez solliciter ?
(*) Voir le modèle sur le site www.lesclesdelabanque.com, espace “professionnels”.
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Le plan de financement dans une entreprise existante
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Dans le cas d’un investissement à réaliser dans une entreprise déjà existante, le plan de finan- cement sera simplifié.
En effet, il ne reprendra généralement que l’in- vestissement au titre des besoins et l’apport personnel et/ou les crédits moyen et long terme au titre des ressources.
Cependant, si l’investissement doit affec- ter sensiblement votre cycle d’exploitation (par exemple un fort développement de votre chiffre d’affaires), une analyse plus approfondie comme évoquée ci-dessus est conseillée.
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